Escrocul de educație continuă Danny Yen se stabilește cu autoritățile de reglementare de stat pentru 75.000 USD

Danny Yen, care a organizat o schemă frauduloasă de educație continuă care implică sute de ofițeri de credite, a fost de acord să se stabilească cu autoritățile financiare de stat pentru 75.000 de dolari.

Într-o aşezare cu Departamentul de Protecție Financiară și Inovare din California (DFPI), Biroul Comisarului pentru Reglementare Financiară din Maryland si Divizia de Reglementare Financiară din OregonDanny Yen, proprietarul furnizorului de cursuri de educație ipotecară din Carlsbad, California Servicii educaționale imobiliarea fost de asemenea de acord cu interzicerea pe viață a predării oricărui conținut legat de credite ipotecare.

În plus, familia Yen va coopera pe deplin în orice investigație de stat – inclusiv prin depunerea depozițiilor – ale emitenților de împrumuturi ipotecare. Yen a fost, de asemenea, de acord să furnizeze declarații semnate „care să citeze faptele legate de interacțiunile lor cu MLO, finalizarea cursurilor PE și CE și furnizarea de ore de credit bancar”, se spune în proces.

Potrivit acordului, familia lui Yen trebuie să plătească o amendă civilă monetară de 75.000 de dolari, împărțită între autoritățile financiare de stat din California, Maryland și Oregon. Anterior, autoritățile de reglementare de stat au spus că amenzile ar fi de până la 3,4 milioane de dolari.

Dacă familia Yen încalcă termenii acordului, familia ar trebui să plătească o penalitate de nerespectare de 15 milioane de dolari, care va fi distribuită în mod egal între statele participante, se arată în acord.

La mijlocul lunii ianuarie, o investigație a 26 de state condusă de DFPI a constatat discrepanțe în timp ce folosea un instrument pentru a investiga conformitatea cu Sistemul Național de Licențiere Ipoteca cerințe. (NMLS cere ca fiecare LO să petreacă în medie opt ore anual pentru a-și recertifica licența națională.)

Investigația a constatat că peste 600 de LO, toate plătite pentru programe de educație de la REES, nu au îndeplinit cerința CE de recertificare.

Autoritățile de reglementare l-au acuzat pe Yen și pe membrii familiei sale că au urmat cursuri pentru LO în schimbul unei compensații sau că acordă credit pentru clasa LO, fără a le solicita să se prezinte la curs. O parte a sancțiunii provine din faptul că REES oferă cursuri online – cum ar fi unul de trei ore privind locuința echitabilă și legile privind discriminarea – dar este autorizat doar să susțină cursuri în persoană.

LO din 42 de state care s-au stabilit cu autoritățile de reglementare de stat vor trebui să plătească în medie aproximativ 2.700 de dolari fiecare – 1.000 de dolari pentru fiecare stat în care sunt licențiați – pentru a omite cursul anual de opt ore. De asemenea, trebuie să renunțe la licențe pentru trei luni și să urmeze programe educaționale suplimentare.

Deocamdată, doar 441 de LO au încheiat o înțelegere cu autoritățile de reglementare de stat din cele 608 de LO care s-au dovedit că nu și-au îndeplinit cerințele. Cu toate acestea, autoritățile de reglementare de stat continuă să urmărească acțiuni împotriva a 167 de LO care nu s-au stabilit.

„Această înțelegere va permite Californiei și altor autorități de reglementare să disciplineze ceilalți emitenți de împrumuturi, în timp ce restricțiile de predare pe viață transmit un mesaj puternic că nu vom permite frauda”, a declarat Clothilde Hewlett, comisar la DFPI, într-o declarație.

Acordul a mai spus că Yen se luptă cu o acțiune administrativă separată din 14 ianuarie din California, care solicită măsuri de injoncțiune, precum și sancțiuni bănești pentru încălcările legii care decurg din schemele de fraudă educațională. Yen și-a depus cererea pentru o audiere administrativă pentru a contesta acțiunea, iar procesul de cinci zile a început în Biroul Audierilor Administrative din Los Angeles săptămâna aceasta.

Leave a Comment